Ouro: o ativo mais seguro do mundo — e como lucrar com ele em diferentes cenários

Neste artigo, você vai entender por que o ouro é tão valorizado, como investir nele hoje, e quais estratégias podem te ajudar a lucrar com esse ativo, mesmo sem precisar comprar uma única barra física.

O ano de 2025 está sendo marcado por conflitos e incertezas. Alguns já estavam em andamento outros começaram agora. Guerra na Ucrânia, conflito na Palestina, juros dos EUA altíssimos, Taxa Selic a 15% no Brasil, guerra tarifária entre Estados Unidos e China, dentre outros.

O mercado global pode ser muito bem descrito por "indefinido". 

Indefinido de tal forma que no dia 10 de outubro o mercado abriu em alta e fechou com uma queda do Bitcoin de 124 mil para quase 100 mil dólares, fora os demais índices que tiveram uma queda brusca.

Contudo, em tempos de incerteza global um ativo se difere dos demais: ouro. Esse metal que resistiu à prova do tempo se tornou mais do que uma reserva patrimonial de grandes fortunas, tornou-se ativo de investimento a longo prazo.

Vamos começar respondendo a seguinte pergunta: Por que o ouro?

Ouro hoje é um dos ativos que passou na prova mais difícil para todos os mercados e moedas que já existiram no planeta: o tempo.

No período em que o Egito era um grande reino e potência, o ouro estava lá mostrando sua serventia (isso há mais de 4 mil anos atrás). No império da Babilônia, na Grécia antiga, desde o início da "Era Romana", no Reino de Portugal no seu ápice, no Reino Espanhol, na ascensão do Império Britânico, Holandês, nas Revoluções Industriais e até o dia de hoje. Resumindo, esse ativo tem pelo menos 5 mil anos de comprovação prática que é rentável e seguro.

Portanto, o primeiro motivo é o valor histórico que ele nas mãos da humanidade. 

Segundo, é uma raridade e dura muitos anos. Aquele que possui esse material em seu estoque está garantindo uma estabilidade enorme não só para o agora ou dentro de dez anos, mas por séculos.

Moedas de ouro são encontradas em bom estado por arqueólogos até hoje!

Atrelado à durabilidade, o terceiro motivo é sua importância tecnológica. Ouro é um condutor melhor do que o cobre. Conduz melhor, é mais resistente e tão maleável quanto o cobre (se não mais!). Ele está presente em celulares, computadores, satélites, equipamentos médicos e até em veículos elétricos.

Como posso investir em ouro hoje?

Ainda é possível investir nesse ativo da forma antiga, estocando gramas (ou barras) de ouro em cofres na casa ou no banco. Contudo, como a tecnologia agora está mais avançada, existem meios mais flexíveis e tão seguros quanto.

ETFs de ouro

Os ETFs (Exchange Traded Funds) são fundos que replicam o preço do ouro e são negociados na bolsa, como uma ação.

No Brasil, o mais conhecido é o GOLD11, que acompanha a cotação internacional do ouro.

Essa é uma das formas mais simples e acessíveis de investir, com liquidez diária e sem precisar se preocupar com a guarda física do metal.

Fundos de investimento em ouro

Outra opção prática é investir em fundos que aplicam diretamente no ouro ou em ativos relacionados a ele.

Esses fundos são geridos por profissionais e podem ser acessados por plataformas de investimento, sem a necessidade de lidar com operações na bolsa.

Ações de mineradoras de ouro

Você também pode investir em empresas que exploram e produzem ouro.

Nesse caso, o lucro vem tanto da valorização do ouro quanto do desempenho da empresa — o que pode potencializar os ganhos, mas também aumentar o risco.

Estratégias para lucrar

1. Aproveitar a valorização 

O ouro tende a subir de preço quando há muita instabilidade econômica. É comum que os investidores aproveitem os momentos que a moeda está em baixa (economia estabilizada) para comprar mais e muitas vezes, mas isso precisa ter mais estudo e conhecimento de atualidades e estar atento aos avanços da economia global

2. Diversificar a carteira

Nem sempre um investidor busca uma oportunidade de lucro a cada ativo que escolhe, é viável também deixar um percentual da carteira em ouro como forma de proteção. Cerca de 5% a 15%, por exemplo.

O ouro tem a incrível capacidade de se mover no sentido o posto de grande parte dos ativos da carteira sem ter uma queda muito brusca. Ou seja, quando há uma crise (como uma guerra econômica) e a incerteza aumenta, o ouro sobe enquanto os demais ativos tendem a cair. Por outro lado, quando o cenário se acalma e os demais ativos voltam a subir a queda do ouro pode não ser tão brusca, visto que quem comprou ele dificilmente vai abrir mão desse ativo. 

Ao final do artigo vou mostrar o quanto cada país acumula de ouro

Riscos e cuidados

Vale ressaltar que nada nessa vida é isenta de riscos.

Comprar ouro físico tem o risco de vc perder, ser roubado ou até mesmo ter baixa liquidez na venda. E os ETFs e os demais ativos citados tem seus riscos. Seja de mercado (que são comuns), quanto para falha de administração (que já são muito mais raros).

Observações finais

Não espere o ouro cair para U$ 3 mil a onça mais uma vez, porque é capaz que você espere a vida toda (hoje está por volta de U$ 4.100,00 a onça troy). Portanto, não espere para investir. Estuda com cautela a forma que se sente mais confortável, pega o trem andando e depois se adapta ao formato dos trilhos.

Além de que é um ativo que dificilmente terá quedas bruscas. Isso pelo fato que cada vez mais as potências mundiais estão querendo estocar cada vez mais ouro em seus cofres, muito provavelmente se preparando para uma crise que ocorra. Isso faz com que a oferta se mantenha mais restrita e a variação de preço tenda ser crescente.

Segue a seguir um gráfico de como a China aumentou as reservas de ouro de 2023 para 2025: